云計算市場，運營商云正在從幕后走向前臺。
8月16日，中國電信發布了2022年上半年業績報告。中國移動、中國聯通、中國電信三大運營商今年上半年業績均已出爐。云計算成為三大運營商業績最突出部分，三家電信運營商的云業務同比增速均超過了100%。
2022年上半年財報顯示，中國電信旗下天翼云收入281億元，同比增長101%；移動云收入234億元，同比增長234%；聯通云收入187億元，同比增長143%。三大運營商上半年云業務收入總計702億元，約為阿里云上半年367億元收入的兩倍。
運營商云的收入增速遠超阿里、騰訊等云廠商。2022年，互聯網云廠商的收入增速普遍從去年的50%-60%降至20%以下。以阿里云為例，2022年上半年收入357億元，同比增長12%。騰訊沒有單獨公布云業務收入，金融科技及企業服務業務2022年上半年收入850億元，同比增長僅為5%。
運營商云正在成為越來越多政府數字化項目的總包商。《財經十一人》根據啟信寶“全國招投標信息”系統查閱近一年來1億元以上的政企數字化大單發現，中國電信獲得訂單104個、中國移動68個、中國聯通34個，阿里云9個、騰訊云9個。電信運營商的拿單量已經遠遠超過阿里、騰訊等云廠商（注：不完全統計，大量政府采購項目未公示，因此統計只包含已公開部分）。
收入大幅增長的同時，運營商云的市場份額也在擴張。2020年下半年，天翼云市場份額僅為8.7%。今年5月，IDC咨詢數據顯示，2021下半年中國公有云IaaS市場份額前五強分別為，阿里云（37.8%）、華為云（11.4%）、騰訊云（10.9%）、中國電信天翼云（10.3%）、亞馬遜AWS（6.4%）。天翼云市場份額增長明顯，已經與騰訊云接近。
在云計算市場，阿里云、騰訊云、華為云暫時進入戰略收縮階段，而中國移動、中國聯通、中國電信轉為戰略性擴張狀態。
從幕后走到前臺
至少在2021年之前，中國移動、中國電信、中國聯通在云計算市場更多扮演幕后角色。
最早，電信運營商賣資源，云廠商買資源，加工成云服務。互聯網云廠商是云計算市場的主導者。阿里云、騰訊云等云廠商每年花費巨額資金租賃電信運營商的數據中心機房、網絡帶寬，把實體的服務器虛擬化變成“云”，再轉租給政府、企業，通過云資源大規模獲得政企數字化大單。
2021年電信運營商加速“云網融合”，2022年“東數西算”加速落地。電信運營商在國家政策的支撐下，正在逐漸走到前臺——成為云計算產業鏈的整合者。
按照“云網融合”的規劃，電信運營商將是國家數字經濟的基礎設施，統一向全社會提供算力資源、網絡資源。一位華為運營商BG網絡業務部高管去年11月曾對《財經十一人》表示，在上海部分試點區域，企業可以通過中國電信同時采購包括天翼云和第三方云在內的云網資源。“云網資源統一調度”的設想未來會逐步落地。
今年7月一個新的轉折點出現了。國資委召開中央企業深化專業化整合工作推進會，中國電信成為推動中央企業云計算資源整合的主角。政府、國企等涉及國計民生的重要部門，數據也將存放在電信運營商提供的云資源上。天翼云方面稱，要通過強化與中國電子等中央企業、清華大學等知名高校聯合研發，構建完整的、自主可控的云原創技術生態，建立起健全云網一體化運營體系。
這可能會為未來的中國云市場帶來更加劇烈的變化。
按照“東數西算”的規劃，國內將構建統一的算力網絡體系，東部算力需求將被引導到西部。一批數據中心將在西部建設。三大運營商，將是數據中心的重要建設者。
一位天翼云相關人士今年上半年對《財經十一人》表示，目前中國電信在京津冀、長三角、粵港澳大灣區、成渝、內蒙古、貴州六個樞紐擁有40萬個數據中心機架，下一步將加快八大樞紐節點征地建設，預計“十四五”末八大樞紐機架占比會達到85%。同時，還會優化東西部比例，由現在的7∶3調整至“十四五”末的6∶4。
無論是“東數西算”還是“云網融合”都需要大量資本和資源投入。2022年上半年，中國移動資本開支為920億元。中國移動并未公布其中的細節。但按照中國移動年初公布的計劃，全年資本開支1852億元中，5G支出為1100億元，其他752億元為云與數字化支出。
中國電信在上半年累計資本開支417億元。其中5G投資175億元，云業務、數據中心、產業數字化相關投入共179億元（產業數字化投資101億元，云業務投資52億元，數據中心投資26億元），投入力度已超過5G投資。
在東數西算、云網融合等重要國家戰略規劃的背景下，天翼云去年底便在協議引入中國電子、中國電科、中國誠通和中國國新等中央企業戰略投資者，試圖組建股權多元化的天翼云科技有限公司。《財經十一人》了解到，目前協議尚未完全落地，注資還未完成。
在一系列舉措下，電信運營商主要以“賣資源”的定位將發生改變。如今的電信運營商更像是云計算產業鏈前臺的整合者。
其一，云網資源的主導者。電信運營商掌握了全國54%的數據中心機房，還在“東數西算”政策下進一步在全國擴建數據中心。阿里云、騰訊云、華為云等云廠商除了自建機房外，還要大量租賃電信運營商的部分數據中心機房。
和AWS、Azure等海外云廠商可自行組網，無需向電信運營商支付網絡費用不同，國內云廠商還需要按流量向電信運營商支付網絡傳輸費用。一位數據中心技術人士今年7月對《財經十一人》表示，數據中心綜合運營成本主要包括能源電力、網絡傳輸、硬件攤銷三部分。其中能源電力成本超過50%，網絡傳輸費用約占30%。百萬臺服務器的企業，每年網絡成本就高達數十億元。
中國電信、中國移動、中國聯通不僅在大規模新建數據中心，今年開始還在部分區域整合地方政府、國企現有的IT基礎設施。天翼云的一位人士對《財經十一人》表示，這類需求通常由地方政府、國企客戶提出。
《財經十一人》了解到，一些地方政府、國企考慮到自主運營IT基礎設施成本高、效率低，逐漸選擇交由運營商云等國資背景的企業負責。這種托管模式正越來越多。
其二，政企大單的分配者。2021年-2022年，政企數字化轉型加速，國資背景資質在政企采購中權重變高了。運營商云短期內的高增長受益于此。電信運營商在此時逐步往前進，拿下了更多政企大單。
過去云廠商是政企大單中的總包商，總包商可以向其他合作伙伴分包訂單。由于政企數字化項目管理難度大，云廠商出于自身利潤率考慮，正在逐步減少政企大單的拿單量。
一進一退，三大運營商拿到了目前國內政企市場最多的大單。《財經十一人》根據啟信寶“全國招投標信息”系統查詢近一年來全國公示超1億元的政企數字化大單發現，其中中國電信獲得訂單104個、中國移動68個、中國聯通34個、阿里云9個、騰訊云9個（注：不完全統計，大量政府采購項目未公示，因此統計只包含已公開部分）。
中國移動財報則顯示，移動云上半年簽約訂單超過超3500個，拉動收入超130億元。央企國企上云項目超1100個，主要集中在政務、教育、醫療等行業。
通常來說，總包商承擔項目成敗的最大責任，也負責項目的利益分配。這也是互聯網云廠商爭奪政企大單的重要原因之一。隨著電信運營商成為更多政企大單的總包商，其在大單收益的分配過程中獲得了更大的話語權。
不過，中國電信的一位人士對《財經十一人》表示，通常各地國資委還會有下屬的信息化公司。這些信息化公司在很多項目中會直接負責分包工作。此外，《財經十一人》查閱各地招投標文件了解到，電信運營商拿下的大單通常是雪亮工程、智慧校園、智慧警務等項目。訂單數量雖然多，但集中在三四線地市，采購內容中很大一部分內容包括攝像頭、網絡設備等。
在運營商云收緊云主權的同時，阿里云、騰訊云、華為云也在一些區域或項目中調整自身角色。一位互聯網云廠商技術人士說，云廠商為避免邊緣化，正在部分區域提議和運營商、地方政府成立合資公司。在合資公司的框架下，由多方共建數據中心和IT基礎設施。但目前這仍只是設想，仍需反復磋商。
運營商云和互聯網云廠商力量對比的變化也帶來了生態合作伙伴的變化。產業鏈上下游的ISV（獨立應用開發商）、SaaS企業正在調整自身的銷售策略，和運營商云建立更密切的關系。
一家服務智慧園區、地產物業數字化建設的SaaS企業高管對《財經十一人》說，過去他們把阿里云、騰訊云、華為云作為重點銷售渠道。隨著運營商云的崛起，他們正在強化和天翼云等電信運營商之間的合作，因為越來越多的國企客戶要求把應用部署在運營商云上。
高速擴張時期的挑戰
運營商云的擴張引發了部分互聯網云廠商人士的擔憂。
在他們看來，云廠商目前處于戰略收縮階段。運營商云的擴張對云廠商來說，是利空消息。一些受訪者認為，互聯網監管等信息影響了政企客戶的判斷。在2020年之前，政企客戶對互聯網云廠商態度歡迎且開放。在去年開始，客戶顧慮變多。互聯網云廠商在政企項目中無法和運營商云取得平等的競爭地位。
不過，另一種觀點是，云廠商一些理念被運營商吸收并實踐后，雙方在動態競爭、合作中會進一步做大云市場。上述數據中心技術人士解釋，過去地方政府、國企原本不接受托管模式。隨著托管在運營商云上的政企客戶越來越多。基于公有云架構的專屬云在政府、國企中接受度在提升。這客觀上也推動了阿里云、騰訊云相關業務的進展。
一位云廠商高管打了個比方，過去互聯網云廠商希望成為數字時代的“國家電力公司”——上游算力基礎設施的提供者。不過，隨著政策法規越來越清晰，這個設想可能需要調整。未來算力基礎設施如同通信網，將由中國電信、中國移動、中國聯通或中國電子等“國家隊”主導，互聯網云廠商在其中更多扮演參與者和配合者的角色。
運營商云在短期內取得了收入增長，在市場也獲得了一定的戰略主動權，但挑戰仍然不小。
某頭部云廠商戰略規劃部門人士對《財經十一人》表示，運營商云面前有兩道門檻。一是短期的收入增長如何轉化為長期可持續增長；二是在互聯網云廠商暫時戰略收縮之際，運營商云能否補足人才儲備、技術能力、組織效率的短板。
運營商云的收入增速看似遠高于阿里云、騰訊云、華為云。但去年底開始，阿里云、騰訊云、華為云著重開考察業務健康度，內部業績考核時正在逐步剔除營收中與核心業務無關的部分（如硬件、轉售收入）。
《財經十一人》多方了解到，2021年以前，云廠商總收入中公有云收入僅為30%-40%。阿里云、騰訊云等云廠商目前仍處于“擠水分”的周期，收入增速放緩是正常現象。
目前，運營商云的市場擴張策略仍延續了阿里云、騰訊云、華為云數年前跑馬圈地拿政企大單的模式。運營商云的訂單中仍包含大量硬件、轉售部分。如果嚴格按照互聯網云廠商現階段的方式計收，純云收入占比可能會更低。
上述人士解釋，運營商云處于戰略擴張期，需要營收數字作為支撐。合理范圍內的高增速對吸引外部人才、擴大市場認知有好處。在過去兩年互聯網監管、裁員等事件的影響下，部分互聯網云廠商的從業人員出于穩定考慮，正在涌向運營商云、中國電子云等國資背景的企業。
為補足技術短板，電信運營商也在加大研發投入。中國電信財報顯示，2022年上半年，研發投入57億元,同比增長54.8%，研發人員較年初增長46%。
不過，技術能力仍是運營商云目前和互聯網云廠商差距最大的地方。
電信運營商擅長組網。對5G網絡有強需求企業，會傾向于采購運營商云。運營商云可以打包提供云資源、視頻會議、網絡設備、攝像頭設備等基礎產品。屬地化的銷售服務能力也可以快速占據三四線城市市場。雪亮工程、智慧校園、智慧警務等項目對技術能力的要求相對不高。
但在其他專業領域，運營商云依然缺乏競爭力。上述頭部云廠商技術人員對《財經十一人》表示，目前運營商云的客戶普遍對技術要求不高。運營商云通常只提供私有云或基于開源技術的基礎資源。對技術有追求的標桿客戶仍然高度依賴互聯網云廠商。若客戶需求涉及國產數據庫、大數據和AI能力、超大規模單體應用，通常會直接采購阿里云、騰訊云、華為云的技術服務。
上述人士說，運營商云如果無法在增長過程中解決收入質量、人才儲備、技術能力、組織效率等問題，其擴張會在未來1年-2年逐步走到天花板。互聯網云廠商目前只是暫時處于戰略收縮階段，隨著自身問題逐步解決，其擴張步伐還將持續。
中國云市場的政策、格局還在劇烈變化中，這將影響中國數字化市場的整體變化和走向，多位接受《財經十一人》采訪的專業人士認為，新競合環境考驗監管和市場參與者的智慧，中國產業數字化的整體水平最終將在不同資本背景企業的競爭、合作中逐步提升。
